Banca Angliei este banca centrală a Regatului Unit și modelul pe care s-au bazat majoritatea băncilor centrale moderne. Înființată în 1694 pentru a acționa ca bancher al guvernului englez și încă unul dintre bancherii guvernului Regatului Unit, este a opta cea mai veche bancă din lume.
Banca Angliei este banca centrală a Regatului Unit și modelul pe care s-au bazat majoritatea băncilor centrale moderne. Înființată în 1694 pentru a acționa ca bancher al guvernului englez și încă unul dintre bancherii guvernului Regatului Unit, este a opta cea mai veche bancă din lume.
A fost deținută privată de acționari de la înființarea sa în 1694 până când a fost naționalizată în 1946 de către ministerul Attlee.
Banca a devenit o organizație publică independentă în 1998, deținută în totalitate de Avocatul Trezoreriei în numele guvernului, dar cu independență în stabilirea politicii monetare.
Banca este una dintre cele opt bănci autorizate să emită bancnote în Regatul Unit, deține monopolul emisiunii de bancnote în Anglia și Țara Galilor și reglementează emisiunea de bancnote de către băncile comerciale din Scoția și Irlanda de Nord.
Comitetul de politică monetară al Băncii are o responsabilitate descentralizată pentru gestionarea politicii monetare. Trezoreria are competențe de rezervă pentru a da ordine comitetului „dacă acestea sunt cerute de interesul public și de circumstanțe economice extreme”, dar astfel de ordine trebuie aprobate de Parlament în termen de 28 de zile.
Comitetul de politică financiară a băncii a avut prima ședință în iunie. 2011 ca autoritate de reglementare macroprudențială pentru a supraveghea reglementarea sectorului financiar al Regatului Unit.
Sediul Băncii se află în principalul district financiar al Londrei, City of London, pe Threadneedle Street, din 1734. Este uneori cunoscut sub numele de The Old Lady of Threadneedle Street, un nume preluat dintr-un desen animat satiric de James Gillray în 1797. Drumul joncțiunea din exterior este cunoscută sub numele de intersecție Bank.
Ca organism de reglementare și bancă centrală, Banca Angliei nu a oferit servicii bancare pentru consumatori de mulți ani, dar gestionează în continuare unele servicii destinate publicului, cum ar fi schimbul de bancnote înlocuite. Până în 2016, banca a oferit servicii bancare personale ca un privilegiu pentru angajati.
Istorie
Înfrângerea zdrobitoare a Angliei de către Franța, puterea navală dominantă, în angajamentele navale care au culminat cu Bătălia de la Beachy Head din 1690, a devenit catalizatorul Angliei de a se reconstrui ca putere globală.
Guvernul lui William al III-lea dorea să construiască o flotă navală care să rivalizeze cu cea a Franței; cu toate acestea, capacitatea de a construi această flotă a fost îngreunată atât de lipsa fondurilor publice disponibile, cât și de creditul scăzut al guvernului englez din Londra.
Această lipsă de credit a făcut imposibil ca guvernul englez să împrumute cei 1.200.000 de lire sterline (cu 8% pe an) pe care le dorea pentru construirea flotei.
Pentru a induce subscrierea la împrumut, abonații urmau să fie încorporați sub numele guvernatorului și companiei Băncii Angliei. Băncii a primit posesia exclusivă a soldurilor guvernului și a fost singura corporație cu răspundere limitată care i-a fost permis să emită bancnote.
Creditorii ar da guvernului numerar (liguri) și ar emite note împotriva obligațiunilor guvernamentale, care ar putea fi împrumutate din nou. Cele 1,2 milioane de lire sterline au fost strânse în 12 zile; jumătate din aceasta a fost folosită pentru a reconstrui marina.
Ca efect secundar, efortul industrial uriaș necesar, inclusiv înființarea de fierărie pentru a face mai multe cuie și progresele în agricultură, hrănind puterea de patru ori a marinei, a început să transforme economia.
Acest lucru a ajutat noul Regat al Marii Britanii – Anglia și Scoția au fost unite oficial în 1707 – să devină puternic. Puterea marinei a făcut din Marea Britanie puterea mondială dominantă la sfârșitul secolului al XVIII-lea și începutul secolului al XIX-lea.
Înființarea băncii a fost concepută de Charles Montagu, primul conte de Halifax, în 1694. Planul din 1691, care fusese propus de William Paterson cu trei ani înainte, nu a fost pus în aplicare atunci. Cincizeci și opt de ani mai devreme, în 1636, Financierul regelui, Philip Burlamachi, propusese exact aceeași idee într-o scrisoare adresată lui Sir Francis Windebank.
El a propus guvernului un împrumut de 1,2 milioane de lire sterline; în schimb, abonații ar fi încorporați ca Guvernatorul și Compania Băncii Angliei, cu privilegii bancare pe termen lung, inclusiv emiterea de bancnote.
Carta regală a fost acordată la 27 iulie prin adoptarea Legii privind tonaj din 1694. Finanțele publice erau într-o stare atât de gravă la acea vreme încât condițiile împrumutului erau ca acesta să fie deservit la o rată de 8% per an și a existat, de asemenea, o taxă de serviciu de 4.000 GBP pe an pentru gestionarea împrumutului.
Primul guvernator a fost Sir John Houblon, care este descris în bancnota de 50 de lire sterline emisă în 1994. Carta a fost reînnoită în 1742, 1764 și 1781.
Casa inițială a băncii se afla în Walbrook, o stradă din orașul Londrei, unde în timpul reconstrucției din 1954, arheologii au găsit rămășițele unui templu roman al lui Mithras (se spune că Mithras ar fi fost venerat, printre altele, zeul contractelor). Ruinele Mithraeum sunt poate cele mai faimoase dintre toate descoperirile romane din secolul al XX-lea din City of London și pot fi văzute de public.
Banca s-a mutat în locația sa actuală în Threadneedle Street în 1734 și apoi a achiziționat încet terenuri învecinate pentru a crea locul necesar pentru ridicarea casei inițiale a Băncii în această locație, sub conducerea arhitectului său șef Sir John Soane, între 1790 și 1827.
Reconstruirea Băncii de către Sir Herbert Baker în prima jumătate a secolului al XX-lea, demolând cea mai mare parte a capodopera lui Soane, a fost descrisă de istoricul de arhitectură Nikolaus Pevsner drept „cea mai mare crimă arhitecturală, în City of London, a secolului al XX-lea”.
Criza creditului din 1772 a fost descrisă ca fiind prima criză bancară modernă cu care se confruntă Banca Angliei. Întregul oraș Londrei a fost în tumult când Alexander Fordyce a fost declarat în faliment. În august 1773, Banca Angliei a asistat EIC cu un împrumut. Tensiunea asupra rezervelor Băncii Angliei nu a fost atenuată decât spre sfârșitul anului.
Când ideea și realitatea datoriei naționale au apărut în secolul al XVIII-lea, aceasta a fost gestionată și de Bancă. În timpul Războiului de Independență american, afacerile pentru bancă au fost atât de bune încât George Washington a rămas acționar pe tot parcursul perioadei.
Prin reînnoirea statutului din 1781, a fost și banca bancherilor – păstrând suficient aur pentru a-și plăti bancnotele la cerere până la 26 februarie 1797, când războiul a diminuat atât de mult rezervele de aur încât – în urma unei sperii de invazie cauzată de bătălia de la Fishguard cu câteva zile mai devreme – Guvernul a interzis Băncii să plătească în aur prin adoptarea Actului de restricție bancară din 1797. Această interdicție a durat până în 1821.
În 1825–26, banca a reușit să evite o criză de lichiditate când Nathan Mayer Rothschild a reușit să o furnizeze cu aur.
Bank Charter Act din 1844 a legat emisiunea de bancnote de rezervele de aur și a acordat Băncii drepturi exclusive cu privire la emisiunea de bancnote în Anglia. Băncile private care au avut anterior acest drept l-au păstrat, cu condiția ca sediul lor să fie în afara Londrei și să depună garanție împotriva bancnotelor pe care le-au emis.
Câteva bănci engleze au continuat să emită propriile bancnote până când ultima dintre ele a fost preluată în anii 1930. Băncile private din Scoția și Irlanda de Nord au încă acest drept.
Banca a acționat ca creditor de ultimă instanță pentru prima dată în panica din 1866.
Ultima bancă privată din Anglia care a emis propriile bancnote a fost banca lui Thomas Fox Fox, Fowler and Company din Wellington, care s-a extins rapid, până când a fuzionat cu Lloyds Bank în 1927. Acestea au fost mijloc legal până în 1964. Au rămas nouă bancnote în circulație. ; unul este găzduit la Tone Dale House, Wellington.
Marea Britanie era pe etalonul aur, adică valoarea lirei sterline a fost fixată de prețul aurului, până în 1931, când Banca Angliei a luat unilateral și brusc Marea Britanie de pe etalonul aur.
În timpul guvernatului lui Montagu Norman, din 1920 până în 1944, Banca a făcut eforturi deliberate pentru a se îndepărta de banca comercială și a deveni o bancă centrală. În 1946, la scurt timp după încheierea mandatului lui Norman, banca a fost naționalizată de guvernul laburist.
Banca a urmărit multiplele obiective ale economiei keynesiene după 1945, în special „bani ușori” și rate scăzute ale dobânzii pentru a susține cererea agregată. A încercat să mențină un curs de schimb fix și a încercat să facă față inflației și slăbiciunii lirei sterline prin controlul creditului și al schimbului.
În 1977, Banca a înființat o filială deținută în totalitate, numită Bank of England Nominees Limited (BOEN), o societate cu răspundere limitată acum dispărută, cu două dintre o sută de acțiuni de 1 lire sterline emise.
Conform memorandumului său de asociere, obiectivele sale erau: „Să acționeze ca Reprezentant sau agent sau avocat, fie exclusiv, fie împreună cu alții, pentru orice persoană sau persoane, parteneriat, companie, corporație, guvern, stat, organizație, suveran, provincie, autoritate,sau organism public, ori orice grup sau asociație a acestora”.
Bank of England Nominees Limited a primit o scutire de către Edmund Dell, secretarul de stat pentru comerț, de la cerințele de dezvăluire conform secțiunii 27(9) din Companies Act 1976, deoarece „s-a considerat indezirabil ca cerințele de dezvăluire să se aplice anumitor categorii. a acţionarilor”.
Banca Angliei este, de asemenea, protejată de statutul său de carta regală și de Actul Secretelor Oficiale.
BOEN a fost un vehicul pentru guverne și șefi de stat pentru a investi în companii din Regatul Unit (sub rezerva aprobării Secretarului de Stat), cu condiția ca acestea să se angajeze „să nu influențeze afacerile companiei”. În ultimii ani, BOEN nu a mai fost scutită. din cerințele de divulgare a legislației societăților comerciale.
Deși este o companie inactivă, starea de repaus nu exclude o companie care funcționează activ ca acționar nominalizat. BOEN avea doi acționari: Banca Angliei și Secretarul Băncii Angliei.
Obligația de rezerve pentru bănci de a deține o proporție fixă minimă din depozitele lor ca rezerve la Banca Angliei a fost abolită în 1981. Tranziția contemporană de la economia keynesiană la economia din Chicago a fost analizată de Nicholas Kaldor în The Scourge of Monetarism.
La 6 mai 1997, după alegerile generale din 1997, care au adus la putere un guvern laburist pentru prima dată din 1979, cancelarul de buget, Gordon Brown, a anunțat că Băncii i se va acorda independență operațională în ceea ce privește politica monetară.
În temeiul Legii Băncii Angliei din 1998 (care a intrat în vigoare la 1 iunie 1998), Comitetului de politică monetară al Băncii a primit responsabilitatea exclusivă pentru stabilirea ratelor dobânzilor pentru a îndeplini ținta de inflație de 2,5% a Indicii prețurilor cu amănuntul (IPR) al Guvernului.
Ținta s-a schimbat la 2% de când Indicele prețurilor de consum (IPC) a înlocuit indicele prețurilor cu amănuntul ca indice de inflație al Trezoreriei. Dacă inflația depășește sau depășește ținta cu mai mult de 1%, guvernatorul trebuie să scrie o scrisoare Cancelarului Finanțelor, explicând de ce și cum va remedia situația.
Succesul țintirii inflației în Regatul Unit a fost atribuit concentrării băncii pe transparență.
Banca Angliei a fost lider în producerea de modalități inovatoare de comunicare a informațiilor către public, în special prin Raportul său asupra inflației, care a fost emulat de multe alte bănci centrale.
Băncile centrale independente care adoptă o țintă de inflație sunt cunoscute sub numele de bănci centrale Friedmanite. Această schimbare în politica muncii a fost descrisă de Skidelsky în The Return of the Master ca o greșeală și ca o adoptare a ipotezei așteptărilor raționale, așa cum a fost promulgată de Alan Walters.
Țintele de inflație combinate cu independența băncii centrale au fost caracterizate ca o strategie de „foame fiara” care creează o lipsă de bani în sectorul public.
Predarea politicii monetare către Bănci a fost un element cheie al politicii economice a liberal-democraților de la alegerile generale din 1992.
Deputatul conservator Nicholas Budgen propusese și el acest proiect ca proiect de lege deputat în 1996, dar proiectul de lege a eșuat, deoarece nu a avut sprijinul nici al guvernului, nici al opoziției.
Un atentat terorist a fost încercat în fața clădirii Băncii Angliei în 1913. La 4 aprilie în acel an, o bombă a fost descoperită fumând și gata să explodeze de balustradele din afara clădirii.
Bomba a fost plasată ca parte a campaniei de bombardare și incendiere cu sufragită, în care Uniunea Socială și Politică a Femeilor a lansat o serie de atacuri cu bombă și incendii cu motivație politică la nivel național, ca parte a campaniei pentru votul femeilor.
Bomba a fost dezamorsată înainte să poată detona pe ceea ce era atunci una dintre cele mai aglomerate străzi publice din capitală, ceea ce probabil a prevenit multe victime civile. Bomba fusese plasată a doua zi după ce liderul WSPU, Emmeline Pankhurst, a fost condamnat la trei ani de închisoare pentru că a fost executat. un bombardament asupra casei politicianului David Lloyd George.
Rămășițele bombei, care a fost construită într-un bidon de lapte, sunt acum expuse la Muzeul Poliției din Londra.
Mark Carney și-a asumat postul de guvernator al Băncii Angliei la 1 iulie 2013. El i-a succedat lui Mervyn King, care a preluat conducerea la 30 iunie 2003. Carney, un canadian, a îndeplinit un mandat inițial de cinci ani, mai degrabă decât cei opt obișnuiți.
El a devenit primul guvernator care nu a fost cetățean al Regatului Unit, dar de atunci i s-a acordat cetățenia. La cererea Guvernului, mandatul său a fost prelungit până în 2019, apoi din nou până în 2020. Din ianuarie 2014 Banca are și patru viceguvernatori.
În 2009, o solicitare făcută către HM Treasury în temeiul Freedom of Information Act a căutat detalii despre acțiunile de 3% ale Băncii Angliei deținute de acționari nenumiți a căror identitate Banca nu are libertatea de a o dezvălui.
Într-o scrisoare de răspuns din 15 octombrie 2009, HM Treasury a explicat că „O parte din acțiunile de trezorerie de 3% care au fost folosite pentru a compensa foștii proprietari ai acțiunilor Băncii nu au fost răscumpărate. Cu toate acestea, dobânda este plătită de două ori pe an și nu este în cazul în care acest lucru s-a acumulat și s-a agravat.”
BOEN a fost dizolvat, în urma lichidării, în iulie 2017.
Congratulations to Her Majesty The Queen on her Platinum Jubilee. Queen Elizabeth II was the first monarch to appear on our banknotes back in 1960. https://t.co/l8n2tvPQqd #PlatinumJubilee #HM70 pic.twitter.com/o0NRZT6Xfe
— Bank of England (@bankofengland) June 2, 2022